歐洲造紙業(yè)需求低迷、成本上升的逆境下 紙價實施兩連漲

在持續(xù)的經(jīng)濟(jì)困境中，2023年歐洲造紙業(yè)經(jīng)歷了與大規(guī)模去庫存相關(guān)的消費低迷，導(dǎo)致許多紙漿和造紙公司的年營業(yè)額下降。然而，創(chuàng)紀(jì)錄的年回收率證明了該行業(yè)的自給自足和循環(huán)再利用能力。

受需求疲軟影響，2023年歐洲造紙工業(yè)聯(lián)合會成員國的紙張和紙板產(chǎn)量下降了13%，這一下降幅度甚至超過了2020年疫情期間的4.7%。這種趨勢不僅在歐洲出現(xiàn)，全球經(jīng)濟(jì)也因生產(chǎn)成本，尤其是能源成本的上升而受到影響。在高昂的生活成本、貨幣緊縮和外部需求減弱的背景下，歐洲經(jīng)濟(jì)整體失去了增長動力。

各種紙張和紙板的產(chǎn)量普遍下降，不同等級的影響各異。與2022年相比，2023年包裝紙等級的產(chǎn)量下降了11%，而衛(wèi)生和生活用紙的產(chǎn)量則下降了約4.0%。

盡管面臨挑戰(zhàn)，紙漿和造紙行業(yè)在2023年仍展現(xiàn)出穩(wěn)健的跡象。回收率達(dá)到了79.3%，三年滾動平均值為71.4%。該行業(yè)越來越多地呈現(xiàn)出“歐洲制造”的特點，有91%的纖維來源于歐盟內(nèi)部。此外，自歐洲造紙工業(yè)聯(lián)合會開始收集數(shù)據(jù)以來，市場紙漿貿(mào)易首次實現(xiàn)正平衡，這些紙漿主要是為了市場銷售而非現(xiàn)場使用。

造紙行業(yè)的整體貿(mào)易平衡維持在較高水平，在歐洲制造業(yè)中名列前茅。盡管如此，連續(xù)第二年的下降可能預(yù)示著歐洲紙漿和造紙工業(yè)的全球競爭力有所下降。在工業(yè)部門的另一個高效領(lǐng)域，紙漿和紙張生產(chǎn)與二氧化碳排放的脫鉤保持穩(wěn)定，預(yù)計到2023年將下降5.8%。自2005年以來，該行業(yè)的碳排放量已減少了超過46%。

在持續(xù)的經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)中，盡管面臨困難，歐洲造紙業(yè)的投資比例依然保持高位。為了達(dá)到歐盟設(shè)定的脫碳目標(biāo)，未來幾年內(nèi)，這些投資需要進(jìn)一步加速。根據(jù)一份早期的公司數(shù)據(jù)樣本預(yù)測，到2024年，歐洲紙漿和造紙行業(yè)的產(chǎn)量及盈利能力有望實現(xiàn)反彈。然而，與疫情和烏克蘭戰(zhàn)爭前的行業(yè)地位相比，仍有顯著差距。

從近期歐洲原紙價格動態(tài)來看，6月份，除英國外，大部分市場的再生箱板紙價格迎來了今年的第二次上漲，而英國市場的價格預(yù)計在7月份會進(jìn)一步攀升。這兩次價格上漲導(dǎo)致法國、德國和西班牙的價格普遍比3月份漲價前高出每噸100歐。意大利市場本月價格也有所增加，但據(jù)報道，自3月以來的總漲幅相對較小，主要在50至70歐/噸之間。

6月18日，得斯瑪公司宣布對其歐洲客戶的每噸價格增加60歐，該調(diào)價已立即生效。但截至目前，尚未有其他生產(chǎn)商宣布類似的價格調(diào)整。市場需求雖然比2023年同期有所改善，但整體并不算強(qiáng)勁。盡管本月廢舊瓦楞紙箱價格有所上漲，但再生箱板紙的生產(chǎn)成本似乎正在趨于穩(wěn)定。

在除英國外的歐洲大部分市場，未漂白�？�紙價格本月也出現(xiàn)了上漲，而英國市場仍在討論是否調(diào)整價格。在法國和德國，再生箱板紙和未漂白牛卡紙的價格差異保持不變，自3月份以來，兩者的價格均上漲了100歐/噸。然而，在南歐市場，增長相對滯后，意大利自3月以來的價格上漲幅度大約為每噸60至65歐，預(yù)計7月份將會有進(jìn)一步的上漲。

在西班牙，原紙價格至今的漲幅普遍為每噸80歐。在維實洛克與史墨菲卡帕合并，以及國際紙業(yè)與得斯瑪合并的前景下，這兩個國家廣泛使用的美國原生箱板紙與美國供應(yīng)商的關(guān)系保持穩(wěn)定。

FBB生產(chǎn)商面臨著高投入成本的挑戰(zhàn)，隨著市場對第三季度價格的協(xié)商，預(yù)計7月份將實施之前宣布的每噸80歐或8%-10%的價格上漲。生產(chǎn)商表示，在當(dāng)前的價格水平下，即便機(jī)器滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)，公司的盈利也不足以支持未來的投資，形成了一個“不可持續(xù)”的經(jīng)營模式。

制漿商采取了堅定的談判立場，一些制漿商認(rèn)為，盡管生產(chǎn)商確實需要提價以應(yīng)對成本上升，但他們也可能在“利用”紙漿價格上漲的趨勢，目前紙漿價格已達(dá)到歷史高位。

WLC價格在6月份基本保持穩(wěn)定，盡管生產(chǎn)商面臨廢紙價格上漲的壓力。一些生產(chǎn)商向客戶透露，他們將尋求每噸約30歐的價格上漲，至少有一家加工商已接受從7月1日起的價格上漲。然而，大多數(shù)生產(chǎn)商似乎在等待更好的時機(jī)，希望今年晚些時候市場狀況改善，以減少之前價格上漲所帶來的摩擦。

市場需求并不旺盛，買賣雙方普遍預(yù)計未來幾個月市場不會有戲劇性變化，他們更傾向于逐步的改善而非劇烈波動。